Фундаментальный анализ акций — это процесс, используемый для выбора акций, который требует от инвестора изучения некоторых аспектов компании, выпускающей акции. Эти аспекты известны как основы, и, как правило, некоторые инвесторы полагают, что они раскрывают реальную стоимость компании лучше, чем ее цена акций. Фактическая стоимость компании является ее внутренней стоимостью, и сравнение ее с ценой акций будет указывать, завышена или занижена стоимость акций. Некоторые из атрибутов — это дисконтированный поток средств, финансовые коэффициенты и менее ощутимые аспекты компании, такие как лидерство и преобладающие рыночные условия.

Известно несколько методов выбора акций, но одним из самых надежных является изучение всей соответствующей информации, которая может быть найдена в компании, выпускающей акции. Делая это, инвесторы должны знать не только о стоимости компании в настоящее время, но также должны иметь приблизительную оценку того, как компания может развиваться и оцениваться в будущем. Изучение входов и выходов компании — это процесс, известный как фундаментальный анализ.

Важно понимать, как фундаментальный анализ отличается от технического анализа, который является другим основным методом, используемым инвесторами для выбора акций. Принимая во внимание, что в фундаментальном анализе учитывается вся информация, окружающая компанию, технический анализ не связан ни с одним из них. Вместо этого технический анализ больше связан с тем, как цена на акции формировалась в прошлом и как прошлые показатели предсказывают ее будущую эффективность. Здесь, например, можно проследить как меняется стоимость акций нефтяных компаний России.

Центральную позицию в фундаментальном анализе занимает концепция внутренней ценности. Идея внутренней ценности заключается в том, что акции должны стоить своим инвесторам того, что стоит их владельцам, поскольку акционеры по существу имеют небольшую долю собственности. Владельцы компании обеспокоены тем, сколько прибыли они получают. В результате наиболее прибыльные компании являются наиболее ценными для инвесторов, независимо от текущих цен на акции.

При проведении фундаментального анализа акций существует множество различных основополагающих принципов, из которых инвестор может выбрать представление о стоимости компании. Дисконтированный поток финансовых средств — это оценка доходов фирмы с учетом инфляционных факторов, которые заставляют деньги терять стоимость с течением времени. Финансовые коэффициенты берут две части финансовой информации и превращают их в математические коэффициенты, чтобы облегчить сравнение между компаниями. Наконец, качественный анализ таких факторов, как лидерство компаний и маркетинговые стратегии, может быть основной деталью фундаментального анализа.